相传是海原之神建速须佐之男（素盏鸣尊）因促使身为姊姊为最高神天照大帝躲进天岩户，被从高天原驱逐至出云国。

一天建速须佐之男看到河里有对筷子，心想附近一定有户人家。于是他找当地村民探访。走到一户有对老夫妇在女儿奇稻田姬（栉名田姬）哭泣。建速须佐之男问之，原来是八岐大蛇要求食物，那大蛇是每年都吃他们一个女儿，到今已经没有女孩再去供奉了，只好连一个女孩作祭品了。

原来建速须佐之男竟爱上奇稻田姬（栉名田姬），他决定把大蛇消灭。他把栉名田姬变成梳子戴在头上，之后命人把围栏做了八个入口和高台，而台上放上几个烈酒的容器。

于此时，其八岐大蛇果如老翁之言现来。其来之状惊人，一时大地鸣动，血红之目珠具明，视其所闪耀光辉，令人深惧。

到达现场的八岐大蛇一闻到了酒香，八个头便各自自钻进八个门中饮用烈酒，接着便酒醉倒地，昏睡不起。建速须佐之男见状，即立拔其所配腰间十拳剑，切斩八岐大蛇。将其大蛇之八首者一一具为砍下，其后，又切散八岐大蛇之躯，捣作肉之酱状。由于八岐大蛇之血流染，肥河之水都变成鲜红的。

，十拳剑的剑刃却敲出了缺口，将尾巴逐一剖开看才发现，原来其中含有一把坚硬而锋利的大刀。遂将此事上告天照，并献此刀于天照大御神，而这把大刀便是“天丛云剑”（あめのむらくものつるぎ [a me no mu ra ku mo no tu ru gi]）。倭建命使用此剑斩断草体而解围，从此又称该剑为草薙剑。

素戋鸣尊须佐之男命治服了八岐大蛇，并从大蛇尾巴上获得的宝剑。传说只要有八岐大蛇，其上空必有云彩飘浮，最初称宝剑为“天丛云剑”。据《日本书记》记载，素戋鸣尊.须佐之男命将剑奉献天神，天孙降临之际传给天皇。以后，崇神天皇製作了仿造品，将真品与八咫镜一起转移至笠缝邑。垂仁天皇又移至伊势神宫。景行天皇时代，日本武尊.倭建命东征时，路过伊势，倭姬命将天丛云剑授予他。在骏河遇贼徒火攻。日本武尊.倭建命使用此剑斩断草体而解围，从此又称该剑为草薙（同“剃”）剑。归途中，日本武尊.倭建命在尾张把剑寄放在宫箦媛后，与世长辞。后人将剑祭在名古屋市热田神宫。剑为日本刀的一种，由于日本刀的特殊冶炼、製造工艺，使其具有锋利、不折、不弯等特点，从而闻名遐迩，被称为宝刀。草薙剑因为那段传奇式的经历而被列入三种神器之一。

儘管《古事记》中提及此剑，但《古事记》是一部日本神话的结集，并不被视为历史文献。较为可信的《日本书纪》是第一部提及此剑的典籍，《日本书纪》记载了当代或较接近当代时期的事件，该等章节的内容则被视为基于史实的。于《日本书纪》中，天丛云剑被认为导致令天武天皇生病，于是在688年，天丛云从天皇王宫拿走，置放于热田神宫内。天丛云剑是三神器之一，其余两件神器分别为八咫镜与八尺琼勾玉，此剑代表着天皇所拥有的武力。