证券市场分析

作者李学峰
定价39元
印次1-1
ISBN9787302393498
出版日期2015.03.01
印刷日期2015.02.11

本书全面、系统地研究和讲解了证券市场分析的理论结构和内容，注重对基本概念和基本原理的把握和理解；注重对证券市场理论和实践在当今最新发展的介绍和分析，涵盖了包括股票、债券、基金、衍生证券在内的证券市场近年来重要的理论研究成果与实践创新；并以大量的例题、案例和阅读资料帮助读者理解证券市场分析的基本理念、具体方法和实际运用，注重培养读者的理论素养和分析解决证券市场实际问题的能力。

目录

第一篇股票市场分析与投资

第一章股票市场概览3

第一节证券交易所与市场层次3

一、证券交易所的组织模式3

二、证券交易所组织模式的发展趋势5

三、股票市场结构7

四、股票市场的层次9

第二节市场主体10

一、融资主体10

二、市场中介12

三、投资主体14

四、市场监管17

第三节股票投资的基础知识18

一、股票投资的风险19

二、股票投资的收益22

三、股票投资的成本26

四、股票市场行情28

【本章练习题】31

第二章技术分析方法与套用32

第一节技术分析概述32

一、技术分析的假设32

二、技术分析的四维空间:量、价、时、空32

三、技术分析方法的分类和使用原则33

第二节道氏理论、波浪理论和量价理论35

一、道氏理论35

二、波浪理论35

三、量价理论37

第三节K线理论与套用38

一、K线的基本形状和含义38

二、典型的K线组合及其含义40

第四节技术指标分析44

一、指数平滑异同移动平均线44

二、动向指数45

三、威廉指标46

四、KDJ指标46

五、相对强弱指标48

六、乖离率49

七、人气意愿指标50

【本章练习题】51

第三章基本面分析52

第一节巨观经济分析52

一、巨观经济分析概述52

二、经济周期敏感性分析54

第二节行业分析55

一、行业分析的主要内容55

二、行业经济特性分析55

三、行业竞争结构56

四、行业生命周期58

五、影响行业的主要因素58

第三节公司分析59

一、公司基本素质分析59

二、公司财务分析概述60

三、财务比率分析62

四、杜邦分析法69

五、经济附加值分析71

【本章练习题】72

第四章股票估值分析73

第一节绝对估值法73

一、股息贴现模型73

二、现金流贴现模型80

第二节相对估值模型83

一、市盈率估值法83

二、价格/账面价值比率估值法86

三、价格/销售收入比率估值法88

四、相对估值模型小结89

五、比较分析法89

【本章练习题】91

第二篇债券市场分析与投资

第五章债券市场与债券投资95

第一节债券市场概述95

一、外国债券市场95

二、欧洲债券市场97

三、我国的债券市场102

第二节债券投资的风险与收益107

一、债券的风险107

二、债券的收益109

三、国债与市政债券收益率115

第三节债券定价118

一、债券定价的金融学基础118

二、债券定价模型121

三、影响债券定价的因素122

四、债券价格的利率敏感性125

第四节利率期限结构126

一、即期利率和远期利率127

二、利率期限结构理论130

【本章练习题】131

第六章久期、凸性与债券投资策略133

第一节债券的久期133

一、久期与修正久期133

二、久期的意义134

三、关于久期的原理134

四、不同债券久期的计算135

第二节凸性136

一、久期的缺陷136

二、凸性136

三、凸性原理138

第三节久期免疫原理138

一、久期免疫138

二、久期免疫的原理138

第四节消极的债券投资策略140

一、免疫141

二、现金流搭配策略142

三、指数化策略142

四、梯型组合策略143

五、槓铃型组合策略144

第五节积极的债券投资策略144

一、或有免疫144

二、横向水平分析145

三、债券互换146

第六节可转债分析148

一、可转债概述148

二、可转债的分析指标148

【本章练习题】151

第三篇证券投资基金分析

第七章证券投资基金概述155

第一节证券投资基金的分类155

一、按组织模式分类155

二、按运作方式分类156

三、按基金产品分类157

第二节证券投资基金的价格形成与风险165

一、封闭式基金价格165

二、封闭式基金的投资风险167

三、开放式基金的价格167

四、开放式基金的投资风险169

第三节证券投资基金的交易171

一、封闭式基金的交易171

二、开放式基金的交易172

三、交易型开放式指数基金的交易176

【本章练习题】178

第八章分析证券投资基金180

第一节基金风格分析180

一、投资风格的分类180

二、投资风格的确定182

第二节基金绩效分析187

一、经典单因素风险调整模型187

二、多因素绩效衡量方法190

三、基金业绩持续性分析190

第三节投资策略分析194

一、对证券投资基金进行投资的方法194

二、构造基金组合195

【本章练习题】201

第四篇衍生证券市场分析与策略

第九章股指期货与股票期权分析205

第一节股指期货的基础知识205

一、股指期货定义205

二、股指期货契约要素205

第二节股指期货的交易规则208

一、股指期货的交易流程208

二、股指期货的交易制度209

三、常用交易指令210

第三节股指期货的交易策略213

一、套期保值投资策略213

二、套利投资策略214

三、投机投资策略215

第四节股票期权分析216

一、股权期权的基础知识216

二、股票期权的交易219

三、股票期权的简单投资策略221

【本章练习题】225

第十章高级期权投资策略226

第一节对后市看好的投资策略226

一、买入垂直买权组合226

二、卖出垂直卖权组合226

三、非对称策略228

四、逆转换策略228

第二节对后市看淡的投资策略229

一、买入垂直卖权组合229

二、卖出垂直买权组合230

三、混和策略231

四、转换策略231

第三节认为后市大幅波动的投资策略233

一、买入跨式组合234

二、买入勒式组合234

第四节认为后市盘整的投资策略235

一、卖出跨式组合235

二、卖出勒式组合236

三、买进蝶式价差237

四、买进兀鹰价差238

五、买进时间价差239

第五节预期后市小涨或小跌的投资策略241

一、卖出蝶式价差241

二、卖出兀鹰价差241

三、卖出时间价差243

四、小结:不同投资策略的损益比较243

第六节ETF期权244

一、ETF期权基础知识244

二、ETF期权的交易246

三、ETF期权的投资策略248

【本章练习题】251

第五篇证券市场中的风险与行为分析

第十一章投资风险与监控255第一节投资风险与监控体系255

一、系统性风险255

二、非系统性风险257

三、交易过程风险258

四、风险监控259

第二节操作风险及其管理262

一、操作风险概述262

二、操作风险的衡量267

三、防範操作风险的对策271

第三节流动性风险管理275

一、内生流动性风险与外生流动性风险276

二、开放式基金流动性风险的生成机制和表现形式278

三、开放式基金流动性风险的“均衡”管理方法279

第十二章投资行为管理283

第一节什幺是投资行为283

一、行为金融学的基础理论283

二、投资者的行为偏差288

第二节如何度量投资行为293

一、羊群行为293

二、交易策略295

三、启发式偏差299

四、过度自信301

五、其他行为及其模型302

第三节行为选择对市场和绩效的影响303

一、过度自信的市场影响303

二、交易策略对投资绩效的影响304

三、行为管理306

参考文献309