岳飞前世为佛顶大鹏。秦桧为虬龙，秦桧妻王氏为女土蝠，万俟卨为团鱼精，因大鹏啄死女土蝠和团鱼精，啄瞎虬龙左眼，遂结下前世冤仇。

大鹏投胎岳家，虬龙要报一啄之仇，发黄河大水淹没河南汤阴县岳家庄，幸得陈抟老祖相救，岳飞和母亲在花缸内不至淹死。虬龙发水违犯天条被斩，转世为秦桧，岳飞母子漂流至河北大名府内黄县被王明收留。

岳飞在母亲严教下长大，又从周侗学艺，少年即文武双全；岳飞与结义兄弟赴京考武举，枪挑小梁王闯下大祸，逃回乡里；不久，金兀朮兴兵南犯，徽宗、钦宗以及康王尽被俘虏，并俘虏了秦桧夫妇；康王得天之助，泥马逃过长江在金陵即位，召岳飞入伍抗金；岳飞击败金兀朮，因功而升为五省大元帅，金兀朮和秦桧妻子王氏通姦，并买通秦桧，送他回国充当内奸，岳飞挥兵北上，在朱仙镇大破金兵“连环马”、“铁浮陀”，大破金龙绞尾阵，金兵溃不成军。

岳飞準备直捣黄龙府之时，十二道金牌令岳飞立即回京。秦桧夫妇为破坏抗金事业，以“莫须有”的罪名屈杀岳飞、岳云和张宪于风波亭。

岳飞之子岳雷、岳霖与牛皋之子牛通等人结义。岳家军将领子弟闹临安，祭岳坟，后秦桧夫妇暴死、高宗驾崩，孝宗即位为岳飞昭雪，岳雷挂帅抵抗金兀朮的新入侵；岳家小将全歼金兵，生擒金兀朮，金兀朮当场气死，牛皋当场笑死；结末是忠臣皆得封赠，岳飞之灵由佛祖启迪顿悟因果，遂复为佛顶大鹏。

岳飞，字鹏举，前身为佛祖护法大鹏金翅明王，因啄死女土蝠，被贬下红尘，投胎到河南汤阴县岳家庄。自幼聪颖好学，后认周侗为义父，学习武功以及兵法韬略，巧得沥泉枪，并择取非同一般的坐下马；在京师考武状元时，又枪挑小梁王，触忤权贵，如此等等，这些都为这位“身先士卒常施爱，计重生灵不为名”的国家栋樑以后建功立业作了很好的铺垫。正因为有这样的思想基础和文武韬略，所以在南宋王朝危急存亡的关键时刻，他毅然应徵抗金，并一再排除奸臣的陷害干扰，为国杀敌，屡建奇功。八盘山、青龙山、爱华山一系列战役，岳飞都是以少胜多，大败金兵。朱仙镇战役，岳飞以钩镰枪大破金兀朮的“连环马”。又破了金军的“金龙绞尾阵”。这一战役将六十万金兵杀得只剩五六千人，逼得金兀朮两次要自杀，而岳飞形象至此也已达到光辉的顶点。正值此胜利在望之际，秦桧矫诏，一日发下十二道金牌，强令岳飞退兵。岳飞明知其中有诈，也相信自己抗金的正确，甘愿回去送死。作者对岳飞之死的前后情景写得相当精采，写出了整个封建社会“忠臣”的可怜可悲的结局。岳飞这一形象之所以成功并广为流传，一是岳飞被当作了爱国保国的楷模；二是岳飞成了一个忠君孝母的道德力量的典範。

牛皋，赵公明坐下黑虎转世，祖籍陕西，气质粗卤，但又粗中有细，令人喜爱。他在历次战役中多为先锋。有时着墨不多，性格却突出，使全书妙趣横生，波澜迭起。洞庭湖战役中，牛皋做为先行官，酒醉被俘。被俘后，当花普方欲劝牛皋投降时，反被牛皋一席话说得“一时做声不得”。花普方又想探他军情，也被牛皋识破，连吓带唬，使花普方半信半疑。岳飞单身探敌营，被张虎捉住，怀疑是岳飞，牛皋急中生智，将岳飞唤做“汤怀”，岳飞得以脱身。这都是牛皋粗中有细之处。藕塘关一战，牛皋醉酒上阵，打杀金将，为此，宋军大胜。这些都使得牛皋这一形象具有了浓厚的喜剧色彩。岳飞死后，牛皋与施全等人奔太行山落草。金兀朮再犯中原，高宗驾崩，孝宗继位，朝廷招安牛皋，牛皋道“大凡做了皇帝，儘是无情无义的。我牛皋不受皇帝的骗，不受招安。”大臣李文升用激将法赚得牛皋下了山。出山后，牛皋做的第一件事，就是监斩秦熹（秦桧之子）、万俟卨、罗汝楫等一班奸臣。岳雷被封为扫北大元帅，牛皋做了监军都督。朱仙镇战役，宋军大破金邦“乌龙阵”，金兀朮被打下马，牛皋骑在他背上，竟一口气不接笑死了，金兀朮被气死。牛皋是贯穿全书的人物，他很像《三国演义》里的张飞，又似《水浒传》中的李逵，他粗卤、豁达，小事不在乎，可大事不糊涂。他浑身都是胆，周身都有戏，是人民大众非常喜欢的一个富有喜剧色彩的英雄人物。

金兀朮，赤须龙下界，金国总领狼主完颜阿骨达第四子，是女真国侵犯宋朝的领兵大元帅。手使金雀斧，力举千斤。他是一位勇猛善战的统帅，是作者塑造的一个性格丰满的反面形象。金兀朮第一次南侵，较为顺利，取潞安、下两狼、攻河间，两国交战中，他对宋朝的忠臣十分敬佩，对宋的奸臣也十分厌恶，后来竟将助金的张邦昌斩首祭旗。岳飞举兵抗金后，金兀朮节节败退。爱华山一战，误入埋伏圈，险些作了岳飞的阶下囚。后来，趁岳飞打杨幺之机，他发兵六十万再犯中原，自领二十万人取下金陵，在皇宫斩r张邦昌之女(康王之妃)，亲自领兵去追宋高宗，将高宗君臣围困在牛头山。他虽天多将勇，无奈岳飞手下强将如云，屡屡受挫。宋君臣由岳飞等众将保驾回到金陵，金兀朮则被韩世忠夫妇围困在黄天荡，只剩得三百六十骑逃走。后来他依从哈迷蚩的计谋，利用秦桧除掉岳飞。岳飞被残害后，他又起兵犯中原，在朱仙镇与岳雷几场恶战，曾欲借僧人普风的妖术取胜而未得逞，终被宋军打败，被牛皋活捉，骑在他背上大笑，以致气死。作者採取多元的手法塑造这个人物，他是宋上的侵略者，也是一位出色的军人、统帅。他贪婪、残忍，也有勇有谋，使得这个人物丰满而有力度，使他的对抗者岳飞的形象也而更加高大。

宋岳云、岳雷、张宪、高宠、杨再兴、陆文龙、杨继周、关铃、严成方、韩彦直、罗延庆、孟邦杰、汤怀、张显、王贵、施全、吉青、梁兴、何元庆、余化龙、郑怀、张奎、戚方、董先、陶俊、贾进和、王佐、杨钦、王俊……

金粘罕、哈迷蚩、山狮驼、金弹子、普风、乌灵圣母、粘得力、连儿心善、黄柄奴、黑风高、西尔达、西云小妹、完木陀赤、完木陀泽、何黑阀、结摩忽、吱摩忽、穵里布、窝里布、贺必达、斗必利、金骨都、银骨都、铜骨都、铁骨都、金眼大磨、银眼大磨、铜先文郎、铁先文郎、哈里图、哈里强、哈铁龙、哈铁虎、沙文金、沙文银……

自南宋开始，岳飞的故事就广泛流传于民间，到了元朝、明朝更加风行，成为说话艺人、戏曲家、小说家创作的题材，如《大宋中兴通俗演义》、《武穆精忠传》等，平话、杂剧、传奇、歌谣，各种形式都有。到了清朝，文人钱彩、金丰等在原来一些“说岳”演义和民间传说的基础上，才重新整理、创作了《说岳全传》。

《说岳全传》问世之后，其影响之大，使过去同题材的作品都相形见绌，从而成为这类题材的小说中带有性和定型化的作品。

《说岳全传》是一部思想内容比较複杂的作品，它以忠奸斗争为线索来展开民族矛盾，在民族矛盾中表现忠奸斗争。忠奸斗争，是一个比较古老的主题，不代的忠奸斗争有不同的具体内容。

《说岳全传》中所写的忠奸斗争是在南宋立国未稳、金兵大举进兵中原的特殊历史背景之下展开的。岳飞等爱国将领，力主抗战，收复失地。而秦桧为首的权奸集团，则竭力主张卖国求和。，爱国与卖国、抗战与投降，便成为作品中反映的忠奸斗争的具体内容。由于最高统治者皇帝站在投降派一方，这就使作者和作品的主人公面临着不可克服的矛盾一方面歌颂抗战是说岳故事固有的中心内容，也是符合作者思想的；另一方面，忠君是封建社会最高的道德準则，是“三纲之首”，作者逾越不了这个认识。岳飞思想上存在忠君与爱国这一难以克服的深刻矛盾，当秦桧里通外合，向高宗进谗，用十二道金牌将其从快要取得胜利的前线召回时，他却抱着“既是朝廷圣旨，那管他权臣弄权”的愚忠观念，俯首听命，并不準王横反抗，又将长子岳云和将军张宪召来京师，以防他们激反，怀着对奸臣的怨愤和忠孝节义俱全的自我安慰，与岳云、张宪一起被害于风波亭上。他这种忠于最高封建道德规范的悲剧，与其轰轰烈烈的抗金斗争形成鲜明的反照，既表现了作者对“忠臣为国死含冤”的痛苦和对“奸邪误国”的愤懑，也反映了作者对愚忠的认同。

本来，在皇帝本人就是投降派头子的情况下，忠君与爱国二者是不可得兼的。但在《说岳全传》里，作者要尽力将两者统一起来，结果造成了作品主题思想和岳飞性格的複杂性。作者解释不了现实的悲剧，便在岳飞故事之外，加上了一个给人以安慰的尾巴。

《说岳全传》充满了传奇色彩。岳飞单枪闯敌营、梁红玉击鼓战金山、牛皋将金兀朮骑于胯下大笑而死等情节，都写得有声有色，富于感染力。《说岳全传》的情节安排，有自己的特色。以岳飞为中心，形成众星拱月之势。，作品在纵向主线分明的，又注意了横向方面情节的生动性和人物性格的丰富性，纵横交错，条理清晰，主于突出，枝叶茂密，古典小说常用的悬念、埋伏、照应、烘托、渲染等手法都运用自如，比较成功。

《说岳全传》通篇都是说书人口气，语言通俗流畅、简洁明快、精彩动人，可读性强。但由于受传统的因果报应观念影响，《说岳全传》把宋与金的矛盾、忠与奸的矛盾归结为宿怨相报，天数使然，岳飞与金兀朮的矛盾被解释为大鹏鸟与赤须龙的冤冤相报，这在一定程度上削弱了现实描写中的爱憎感惰。，作品虚构了一个皆大欢喜的大团圆结局岳飞死后受封、奸臣被惩处、岳雷直捣黄龙、气死了兀朮……这种虚构虽然大快人心，但软弱无力，并不高明。

总的说来，《说岳全传》是一部比较优秀的作品，其主导思想是积极的，但也含有一些糟粕；小说艺术上有值得称道的一面，但也有缺陷。

，其他如陆登坚贞不屈，李若水面对残酷刑法，凛然不屈，还一口咬下老狼主耳朵；宗泽忧国如焚，大叫“过河杀贼”而死；王佐为了混入金营策反，用“苦肉计”砍下自己胳膊等等，都能给人留下难忘的印象。

谭家健从写作艺术上看，《说岳全传》可以算是英雄传奇长篇小说中成功的作品。它克服了明代说岳小说普遍存在的生搬历史的毛病，广泛吸收元明戏曲和民间说唱文学中的故事，进行再创造。其基本倾向是现实主义的，它没有像其他传奇小说那样，把英雄写成超人的神。它的人物都是有血有肉的具体形象，很多故事和情节，写得非常真实、生动、具体，体现了恩格斯所说细节描写的真实性的要求。

林辰钱彩的《说岳全传》，应视为清初历史演义小说中的重要成员之一，它与《东周列国志》、《隋唐演义》一样，属于续补他人之作。但钱彩与蔡元放、褚人获不同，它以其创造性的删、补、改写使作品的思想和艺术性，远远地超出以前的大宋中兴故事。在历史演义小说中，《说岳全传》是颇具特色的一部优秀的代表作。

王先霈《说岳全传》本书吸收前代有关岳飞演义的精华，加入许多有关岳飞的民间传说，故能后来居上，成为岳飞故事着作中最流行、最受民众欢迎的作品。但书中突出宣扬岳飞的忠孝节义，把岳飞与秦桧之间的斗争归结为大鹏与蛟精的冤冤相报，这都是封建糟粕。